Dù ngày càng tham gia nhiều kênh đầu tư hơn, phần lớn tài sản của nhà đầu tư Việt vẫn tập trung vào tiền gửi tiết kiệm, bất động sản và vàng. Điều này cho thấy quá trình đa dạng hóa danh mục đang diễn ra chậm hơn so với nhận thức của chính người sở hữu tài sản.
Theo báo cáo Sức khỏe Tài chính và Niềm tin Đầu tư của người Việt 2026 do Chứng khoán Thiên Việt (TVS) thực hiện trên 1.000 nhà đầu tư cá nhân có tài sản tích lũy từ 500 triệu đồng trở lên, 55% người tham gia khảo sát cho biết đang đầu tư từ hai đến ba kênh, trong khi 39% sở hữu danh mục từ bốn đến năm kênh. Tuy nhiên, xét theo tỷ trọng phân bổ thực tế, tiền gửi, bất động sản và vàng vẫn chiếm tới 87% tổng danh mục tài sản.
Xu hướng này càng rõ ở nhóm có quy mô tài sản lớn. Với những người sở hữu từ 2 tỷ đồng trở lên, bất động sản chiếm khoảng 46% danh mục, cao hơn đáng kể so với nhóm có tài sản từ 500 triệu đến dưới 1 tỷ đồng. Trong khi đó, các kênh tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ hay ngoại tệ vẫn chỉ chiếm tỷ trọng khiêm tốn ở hầu hết các nhóm nhà đầu tư.
Điểm đáng chú ý là khoảng cách giữa quan điểm và hành động. Có tới 86% người được khảo sát đồng ý rằng không nên tập trung phần lớn tài sản vào một kênh duy nhất. Tuy nhiên, 76% vẫn ưu tiên bất động sản hoặc vàng vì cho rằng đây là những tài sản quen thuộc và dễ hiểu hơn. Điều này phản ánh tâm lý ưu tiên sự quen thuộc vẫn có ảnh hưởng lớn đến quyết định phân bổ tài sản, ngay cả khi nhu cầu đa dạng hóa đã được nhận thức rõ.
Báo cáo cũng gợi mở một góc nhìn khác về sức khỏe tài chính. Trong khi 85% nhà đầu tư tin rằng họ có thể nhanh chóng xoay xở khi cần tiền mặt, gần một nửa chỉ có khả năng thanh khoản tối đa khoảng 40% tài sản trong vòng 30 ngày. Nói cách khác, quy mô tài sản chưa phản ánh đầy đủ khả năng chống chịu trước những biến động bất ngờ nếu danh mục thiếu tính thanh khoản hoặc quá tập trung vào một số loại tài sản.
Xu hướng này cũng tương đồng với những thay đổi đang diễn ra trên thị trường quản lý tài sản toàn cầu, nơi khái niệm “giàu có” ngày càng được đánh giá không chỉ qua giá trị tài sản tích lũy mà còn ở khả năng phân bổ rủi ro, duy trì dòng tiền và đáp ứng các mục tiêu tài chính dài hạn. Trong bối cảnh thị trường liên tục biến động, việc sở hữu nhiều kênh đầu tư không còn quan trọng bằng cách phân bổ tài sản giữa các kênh đó.
